استراتيجيات من بين مستقبل تجارة

مساعدة التجار في المستقبل منذ عام 1997 استراتيجيات التداول الأساسية هذا المنشور هو ملك للرابطة الوطنية للعقود الآجلة. حتى إذا كنت يجب أن تقرر المشاركة في تداول العقود الآجلة بطريقة لا تنطوي على الحاجة إلى اتخاذ قرارات التداول اليومية حول ما ومتى لشراء أو بيع (مثل وجود حساب مدار أو الاستثمار في تجمع السلع)، فإنه مع ذلك من المفيد أن نفهم الدولار والسنت عن كيفية تحقيق مكاسب التداول الآجلة والخسائر. إذا كنت تنوي التداول بحسابك الخاص، فهذا الفهم ضروري. وتستخدم العشرات من الاستراتيجيات المختلفة والاختلافات في الاستراتيجيات من قبل التجار الآجلة في السعي لتحقيق أرباح المضاربة. هنا وصفا موجزا والرسوم التوضيحية من الاستراتيجيات الأساسية. شراء (الذهاب الطويل) إلى الربح من الزيادة المتوقعة في الأسعار يمكن أن يسعى شخص ما يتوقع أن يزيد سعر سلعة معينة خلال فترة زمنية معينة إلى الربح عن طريق شراء العقود الآجلة. إذا كان صحيحا في التنبؤ اتجاه وتوقيت التغير في الأسعار، والعقود الآجلة يمكن أن تباع في وقت لاحق لسعر أعلى، مما يؤدي إلى ربح 1. إذا انخفض السعر بدلا من الزيادات، فإن التجارة يؤدي إلى خسارة. بسبب الرافعة المالية، قد تكون الخسائر وكذلك المكاسب أكبر من هامش الهامش الأولي. على سبيل المثال، تفترض الآن يناير. ويقدر سعر العقود الآجلة للنفط الخام في تموز / يوليو حاليا عند 15 برميلا، ويتوقع أن يزداد السعر خلال الشهر المقبل. عليك أن تقرر إيداع الهامش الأولي المطلوب من 2000 وشراء واحد يوليو العقود الآجلة للنفط الخام. افترض أيضا أنه بحلول أبريل نيسان ارتفع سعر العقود الآجلة للنفط الخام يوليو إلى 16 برميل وتقرر أن تأخذ الربح الخاص بك عن طريق البيع. وبما أن كل عقد هو 1000 برميل، لديك 1 ربح برميل سيكون 1000 أقل تكاليف المعاملات. السعر لكل عقد 1،000 برميل برميل يناير شراء 1 يوليو الخام 15.00 15،000 العقود الآجلة للنفط أبريل بيع 1 يوليو الخام 16.00 16،000 العقود الآجلة للنفطبروفيت 1.00 1،000 1 للبساطة، والأمثلة لا تأخذ في الاعتبار العمولات وتكاليف المعاملات الأخرى. وهذه التكاليف مهمة. يجب أن تتأكد من فهمها. لنفترض، بدلا من ذلك، أنه بدلا من أن يصل إلى 16 برميلا، انخفض سعر النفط الخام لشهر يوليو بحلول شهر أبريل إلى 14، ولتجنب احتمال حدوث المزيد من الخسائر، فإنك تختار بيع العقد بهذا السعر. على العقد برميل 1،000 سيؤدي فقدان الخاص بك إلى 1000 بالإضافة إلى تكاليف المعاملات. السعر لكل عقد 1،000 برميل برميل يناير شراء الخام 1 يوليو 15.00 15،000 العقود الآجلة للنفط أبريل بيع 1 يوليو الخام 14.00 14،000 العقود الآجلة للنفطلوس 1.00 1،000 لاحظ أنه إذا كان في أي وقت الخسارة على الموقف المفتوح قد خفضت الأموال في حساب الهامش الخاص بك إلى أقل من مستوى هامش الصيانة، كنت قد تلقيت دعوة الهامش لأي مبلغ كان مطلوبا لاستعادة حسابك إلى مبلغ متطلبات الهامش الأولي. البيع (قصير الأجل) إلى الربح من انخفاض السعر المتوقع إن الطريقة الوحيدة التي تقصر من الربح إلى الانخفاض المتوقع في الأسعار تختلف من فترة طويلة إلى الربح من الزيادة المتوقعة في الأسعار هي تسلسل الصفقات. بدلا من شراء أول عقد الآجلة، كنت أولا بيع العقود الآجلة. إذا، كما تتوقع، فإن السعر لا تنخفض، ويمكن تحقيق الربح عن طريق شراء في وقت لاحق عقد العقود الآجلة تعويض بسعر أقل. ويكون الربح لكل وحدة هو المبلغ الذي يكون سعر الشراء أقل من سعر البيع السابق. إن متطلبات الهامش لبيع عقد آجلة هي نفسها المستخدمة في شراء العقود الآجلة، وتقيد الأرباح أو الخسائر اليومية أو تقيد لحسابها بنفس الطريقة. على سبيل المثال، لنفترض في آب / أغسطس ومن الآن وحتى نهاية العام تتوقع المستوى العام لأسعار الأسهم في الانخفاض. مؤشر سامب 500 هو حاليا في 1200. يمكنك إيداع الهامش الأولي من 15،000 وبيع واحد ديسمبر سامب 500 العقود الآجلة في 1200. كل نقطة واحدة التغيير في مؤشر النتائج في 250 لكل عقد الربح أو الخسارة. ومن شأن انخفاض قدره 100 نقطة بحلول تشرين الثاني / نوفمبر أن يحقق ربحا، قبل تكاليف المعاملات، قدره 000 25 في غضون ثلاثة أشهر تقريبا. إن مكاسب من هذا الحجم على أقل من 10 في المئة تغيير في مستوى المؤشر هو مثال على النفوذ العمل لصالحك. سامب 500 قيمة مؤشر العقد (مؤشر x 250) أغسطس بيع 1 ديسمبر 1،200 300،000 سامب 500 العقود الآجلة نوفمبر شراء 1 ديسمبر 1،100 275،000 سامب 500 العقود الآجلة بروبريتيت 100 نقطة. 25،000 افترض أن أسعار الأسهم، والتي يقاسها سامب 500، تزيد بدلا من الانخفاض، وبحلول الوقت الذي تقرر فيه تصفية الموقف في نوفمبر (من خلال إجراء شراء مقايضة)، ارتفع المؤشر إلى 1300، ستكون النتيجة كما يلي: سامب 500 قيمة مؤشر العقد (مؤشر x 250) أغسطس بيع 1 ديسمبر 1،200 300،000 سامب 500 العقود الآجلة نوفمبر شراء 1 ديسمبر 1،300 325،000 سامب 500 العقود الآجلة لوتس 100 نقطة. 25،000 فقدان هذا الحجم (25،000، وهو ما يزيد بكثير عن 15،000 الخاص بك هامش الهامش الأولي) على أقل من 10 في المئة تغيير في مستوى المؤشر هو مثال على النفوذ العمل على العيب الخاص بك. لها حافة أخرى من السيف. فروقات الأسعار في حين أن معظم المعاملات المستقبلية المضاربة تنطوي على شراء بسيطة من العقود الآجلة للربح من زيادة السعر المتوقع بيع بسيطة على حد سواء للربح من السعر المتوقع تناقص استراتيجيات أخرى محتملة موجودة. فروق الأسعار هي مثال واحد. وينطوي الفارق على شراء عقد آجل واحد في شهر واحد وبيع عقود مستقبلية أخرى في شهر مختلف. والغرض من ذلك هو الربح من التغير المتوقع في العلاقة بين سعر شراء واحد وسعر بيع الآخر. وكمثال على ذلك، نفترض أن سعر شهر مارس من العقود الآجلة للقمح هو حاليا 3.50 بوشل، أما سعر العقود الآجلة للقمح في شهر مايو فهو حاليا 3.55 بوشل، بفارق 5. يشير تحليلك لظروف السوق إلى أنه خلال الأشهر القليلة المقبلة ، يجب أن يتسع فرق السعر بين العقدين ليصبح أكبر من 5. للربح إذا كنت على حق، يمكنك بيع العقود الآجلة لشهر مارس (العقد الأقل سعرا) وشراء العقد الآجل لشهر مايو (العقد الأعلى سعرا). نفترض أن الوقت والأحداث تثبت أنك على حق، وبحلول فبراير، ارتفع سعر العقود الآجلة لشهر مارس إلى 3.60 وكان سعر العقود الآجلة لشهر مايو هو 3.75، بفارق 15. من خلال تصفية كلا العقدين في هذا الوقت، يمكنك تحقيق مكاسب صافية قدرها 10 بوشل. منذ كل عقد هو 5000 بوشل، صافي الربح هو 500. نوفمبر بيع قمح مارس شراء مايو القمح انتشار 3.50 بوشل 3.55 بوشل 5 فبراير شراء مارس القمح بيع مايو القمح 3.60 3.75 15 10.10 خسارة .20 مكاسب صافي ربح 10 بوشيل ربح على 5000 بوشيل العقد 500 إذا كان الفارق (أي فرق السعر) ضاقت بمقدار 10 بوشل بدلا من اتساعه بواقع 10 بوشل، فإن المعاملات التي تم توضيحها للتو ستؤدي إلى خسارة 500. وهناك أعداد غير محدودة تقريبا وأنواع إمكانيات الانتشار موجودة، كما يفعل الكثيرون وغيرها، حتى أكثر تعقيدا استراتيجيات التداول الآجلة. هذه هي خارج نطاق كتيب تمهيدي وينبغي النظر فيها فقط من قبل شخص يفهم بوضوح الحساب المخاطرة المعنية. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية. خطر الخسارة موجود في العقود الآجلة وتداول الخيارات. فري 45 فوتشرز إنفستور كيت - انقر هنا يشمل. الرسوم البيانية، معلومات عن السوق، أخبار إعلامية المقالات، تنبيهات السوق، كتيبات الصرف، إدارة العقود الآجلة المعلومات، وأكثر بكثيرBeginner039s دليل لتداول العقود الآجلة مرحبا بكم في دليل المبتدئين لتداول العقود الآجلة. هذا الدليل سوف يقدم لمحة عامة عن سوق العقود الآجلة، فضلا عن وصف لبعض الأدوات والتقنيات المشتركة في السوق. كما سنرى، هناك عقود العقود الآجلة التي تغطي العديد من فئات مختلفة من الاستثمارات (أي مؤشر الأسهم والذهب وعصير البرتقال) وأنه من المستحيل أن تذهب إلى تفاصيل كبيرة على كل من هذه. ولذلك، اقترح أنه إذا بعد قراءة هذا الدليل عليك أن تقرر لبدء تداول العقود الآجلة، ثم قضاء بعض الوقت في دراسة السوق المحددة التي كنت ترغب في التداول. كما هو الحال مع أي مسعى، والمزيد من الجهد الذي وضعت في التحضير، وزيادة فرصك للنجاح سيكون بمجرد البدء في الواقع. ملاحظة هامة: في حين يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط بفعالية مواقف الاستثمار الأخرى، فإنها يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة. إن القيام بذلك ينطوي على إمكانية الحصول على مكافآت كبيرة بسبب الرافعة المالية (والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل لاحقا) ولكنها تحمل أيضا مخاطر كبيرة الحجم. قبل البدء في تداول العقود الآجلة، يجب عليك ليس فقط إعداد قدر الإمكان، ولكن أيضا جعل متأكد تماما أن كنت قادرا على استعداد لقبول أي خسائر مالية قد تتكبد. الهيكل الأساسي لهذا الدليل هو كما يلي: سنبدأ مع نظرة عامة على سوق العقود الآجلة، بما في ذلك مناقشة لكيفية عمل العقود الآجلة، وكيف تختلف عن الأدوات المالية الأخرى، وفهم فوائد وعيوب الرافعة المالية. في القسم الثاني، سننتقل إلى النظر في بعض الاعتبارات قبل التداول، مثل شركة الوساطة التي قد تستخدمها، وأنواع العقود الآجلة المختلفة المتاحة، وأنواع الصفقات المختلفة التي قد تستخدمها. ثم يركز القسم الثالث على تقييم العقود الآجلة، بما في ذلك تقنيات التحليل الأساسية والفنية، فضلا عن حزم البرامج التي قد تكون مفيدة. وأخيرا، سيوفر القسم الرابع من هذا الدليل مثالا على تجارة العقود الآجلة، من خلال اتخاذ نظرة تدريجية على اختيار الأدوات وتحليل السوق وتنفيذ التجارة. بحلول نهاية هذا الدليل، يجب أن يكون لديك فهم أساسي لما ينطوي عليه تداول العقود الآجلة، وأساس جيد للبدء من خلالها في دراسة إضافية إذا كنت قد قررت أن تداول العقود الآجلة هو لك. إذا كنت ترغب في التجارة الآجلة على أمل أن you039ll تصبح غنية، you039ll لديك للرد على بعض الأسئلة أولا. بالنسبة لأولئك الذين هم الجدد في العقود الآجلة ولكن يريدون فهم متين لهم، وهذا البرنامج التعليمي يفسر ما العقود الآجلة، وكيف يعملون ولماذا المستثمرين استخدامها. نحن ننظر إلى أعلى ثمانية مزايا تداول العقود الآجلة على الأسهم. تعلم كيف يتم استخدام هذه العقود الآجلة للتحوط والمضاربة، وكيف أنها تختلف عن العقود الآجلة التقليدية. تعرف على العقود الآجلة مؤشر داو جونز المتاحة والحصول على تعليمات خطوة بخطوة حول كيفية تداول العقود الآجلة مؤشر الأسهم. العقود الآجلة والمشتقات تحصل على الراب سيئة بعد الأزمة المالية عام 2008، ولكن هذه الأدوات تهدف إلى التخفيف من مخاطر السوق. هذه الخطوات سوف تجعلك أكثر انضباطا، أكثر ذكاء، وفي نهاية المطاف، تاجر أكثر ثراء. تعلم كيفية قياس فعالية مخاطر الأسواق التي تتاجر بها. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أساسيات المستقبل: استراتيجيات 13 تحاول العقود الآجلة أساسا التنبؤ بما ستكون عليه قيمة المؤشر أو السلعة في تاريخ ما في المستقبل. يمكن للمضاربين في سوق العقود الآجلة استخدام استراتيجيات مختلفة للاستفادة من ارتفاع الأسعار وانخفاضها. الأكثر شيوعا هي المعروفة باسم الذهاب طويلة، قصيرة و ينتشر. الذهاب طويلا عندما يمر المستثمر طويلا - أي يدخل العقد عن طريق الموافقة على شراء واستلام السعر الأساسي بسعر محدد - فهذا يعني أنه يحاول الربح من الزيادة المتوقعة في الأسعار في المستقبل. على سبيل المثال، دعونا نقول أنه مع الهامش الأولي من 2000 في يونيو، جو المضارب يشتري عقد سبتمبر واحد من الذهب في 350 للأوقية، ما مجموعه 1،000 أوقية أو 350،000. من خلال شراء في يونيو، جو هو ذاهب طويلا، مع توقع أن سعر الذهب سوف ترتفع بحلول الوقت الذي ينتهي العقد في سبتمبر. وبحلول آب / أغسطس، يرتفع سعر الذهب بمقدار 2 إلى 352 للأونصة ويقرر جو بيع العقد لتحقيق ربح. ومن المتوقع أن يصل عقد الأونصة إلى 000 352، وأن يكون الربح 000 2 جنيه. وبالنظر إلى الرافعة المالية العالية جدا (تذكر الهامش الأولي كان 2000)، من خلال الذهاب طويلا، حقق جو ربح 100 بطبيعة الحال، فإن العكس سيكون صحيحا إذا كان سعر الذهب للأونصة قد انخفض بنسبة 2. المضارب قد أدركت 100 خسارة. ومن المهم أيضا أن نتذكر أنه على مدى الوقت الذي عقد فيه جو العقد، قد يكون الهامش قد انخفض إلى ما دون مستوى هامش الصيانة. ولذلك، كان عليه أن يستجيب لعدة نداءات الهامش، مما يؤدي إلى خسارة أكبر أو ربح أصغر. الشوط القصير إن المضارب الذي يقصر - أي يدخل في العقود الآجلة بالاتفاق على بيع وتسليم السعر الأساسي - يتطلع إلى تحقيق الربح من انخفاض مستويات الأسعار. من خلال بيع عالية الآن، يمكن إعادة شراء العقد في المستقبل بسعر أقل، وبالتالي توليد ربح للمضارب. دعونا نقول أن سارة فعلت بعض البحوث وخلصت إلى أن سعر النفط كان في الانخفاض على مدى الأشهر الستة المقبلة. وقالت إنها يمكن أن تبيع عقدا اليوم، في نوفمبر، بسعر أعلى الحالي، وشرائه مرة أخرى في غضون الأشهر الستة المقبلة بعد أن انخفض السعر. وتسمى هذه الاستراتيجية قصيرة، وتستخدم عندما يستفيد المضاربون من تراجع السوق. لنفترض أنه مع إيداع هامش أولي قدره 3000، باعت سارة عقدا واحدا من النفط الخام في مايو (يعادل عقد واحد 1000 برميل) عند 25 برميلا، بقيمة إجمالية قدرها 25،000. وبحلول مارس / آذار، وصل سعر النفط إلى 20 برميلا، وشعرت سارة بأن الوقت قد حان للحصول على أرباحها. وعلى هذا النحو، اشترت العقد الذي قيمته 20،000. وباختصار، حققت سارة ربحا قدره 5000، ولكن مرة أخرى، إذا لم تكن أبحاث ساراس شاملة، وكانت قد اتخذت قرارا مختلفا، فإن استراتيجيتها يمكن أن تنتهي بفقدان كبير. فروقات الأسعار كما ترون، فإن الذهاب لفترة طويلة وقصيرة هي المواقف التي تنطوي أساسا على شراء أو بيع عقد الآن من أجل الاستفادة من ارتفاع أو انخفاض الأسعار في المستقبل. وتسمى استراتيجية مشتركة أخرى تستخدم من قبل التجار الآجلة ينتشر. وتشمل فروق الأسعار الاستفادة من فرق السعر بين عقدين مختلفين من نفس السلعة. ويعتبر الانتشار أحد أكثر أشكال التداول تحفظا في سوق العقود الآجلة لأنه أكثر أمانا من التداول في العقود الآجلة (عارية). هناك العديد من أنواع مختلفة من الهوامش، بما في ذلك: انتشار التقويم - وهذا ينطوي على شراء في وقت واحد وبيع اثنين من العقود الآجلة من نفس النوع، وجود نفس السعر، ولكن مواعيد التسليم مختلفة. إنتيرماركيت سبرياد - هنا المستثمر، مع عقود من نفس الشهر، يمر طويلا في سوق واحدة وقصيرة في سوق أخرى. على سبيل المثال، قد يأخذ المستثمر قشر يونيو / حزيران القصير وجوز الخنزير الطويل من يونيو. التبادل بين التبادل - هذا هو أي نوع من الانتشار الذي يتم إنشاء كل موقف في التبادلات الآجلة المختلفة. على سبيل المثال، قد يقوم المستثمر بإنشاء منصب في مجلس شيكاغو للتجارة (كبوت) و لندن الدولية للعقود الآجلة المالية و تبادل الخيارات (ليف).